一场可转债震荡引起的蝴蝶效应 2万亿元固收市场如何应对

消息来源:上海证券报 中证转债指数日线图郭晨凯 制图上周，一场突如其来的可转债市场深幅调整，考验着2万亿元固收+市场 2月14日，此前一周还在冲击高点的可转债市场，当日突现单边下挫，抛盘不止，各券种出现无差别重挫 当日，中证转债指数下跌3%，创出两年来最大单日跌幅 15日，可转债市场继续呈现无差别式下跌，近九成个券跌势不减 陈健恒认为，固收+策略本质上属于资产配置策略，在不同时点应该选择更加优势的资产，今年初的固收+并非是最优选择，相对可行的是+固收 此次下跌在一定程度上是可以预见的，但市场总有意外发生，应该更加优化择时操作 不过，目前尴尬的是，一些固收+产品管理人可选择范围有限，即便大幅调仓，也很难脱离路径依赖去寻找有性价比的大方向 。